影子銀行通俗解釋（影子銀行是什么概念）

什么是影子銀行？

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)最新的《中國(guó)影子銀行報(bào)告》里面的界定，我們看到，影子銀行指的是“常規(guī)銀行體系之外的各種金融中介業(yè)務(wù)，通常由非銀行金融機(jī)構(gòu)為載體，對(duì)金融資產(chǎn)的信用、流動(dòng)性、期限等風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行轉(zhuǎn)換，扮演著‘類銀行’的角色。

如何界定影子銀行？

報(bào)告中稱，確定中國(guó)影子銀行標(biāo)準(zhǔn)，必須兼顧影子銀行國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的共性特征和中國(guó)影子銀行特點(diǎn)，并按照風(fēng)險(xiǎn)程度高低來區(qū)分廣義和狹義影子銀行。

那么，我們看一下是怎么界定影子銀行的。

界定標(biāo)準(zhǔn)包括四項(xiàng)：一、金融信用中介活動(dòng)處于銀行監(jiān)管體系之外，信貸發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)顯著低于銀行授信；二、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、層層嵌套和杠桿過高；三、信息披露不完整，透明度低；四、集中兌付壓力大，金融體系關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險(xiǎn)傳染性高。

按照上述的定義，廣義影子銀行包括：同業(yè)理財(cái)及其他銀行理財(cái)、銀行同業(yè)特定目的載體投資、委托貸款、資金信托、信托貸款、非股票公募基金、證券業(yè)資管、保險(xiǎn)資管、資產(chǎn)證券化、非股權(quán)私募基金、網(wǎng)絡(luò)借貸p2p機(jī)構(gòu)、融資租賃公司、小額貸款公司提供的貸款，商業(yè)保理公司保理、融資擔(dān)保公司在保業(yè)務(wù)、非持牌機(jī)構(gòu)發(fā)放的消費(fèi)貸款、地方交易所提供的債權(quán)融資計(jì)劃和結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品。

在廣義影子銀行中間，同業(yè)特定目的載體投資和同業(yè)理財(cái)、理財(cái)投非標(biāo)債權(quán)等部分銀行理財(cái)、委托貸款、信托貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸p2p貸款和非股權(quán)私募基金等業(yè)務(wù)，影子銀行特征明顯，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，屬于狹義影子銀行。

到2016年年底，中國(guó)廣義影子銀行規(guī)模超過90萬億元，狹義影子銀行也高達(dá)51萬億元。

介于天使與魔鬼之間

當(dāng)然，并不能簡(jiǎn)單的說影子銀行的存在是好還是壞。

報(bào)告中也承認(rèn)，它是金融中介體系的有機(jī)組成部分，之所以在金融體系中擁有一席之地，是雙重因素結(jié)合的產(chǎn)物。一方面是因?yàn)殂y行體系無法徹底解決信息不對(duì)稱的問題；另一方面，影子銀行滿足了個(gè)性化的金融需求。

同時(shí)，報(bào)告也強(qiáng)調(diào)了，影子銀行是套利行為驅(qū)使的產(chǎn)物，具有天使與魔鬼的兩重性，管理好了是天使，管理不好就是魔鬼。

可見，監(jiān)管問題是重中之重。監(jiān)管層從2017年初開始對(duì)影子銀行集中整治，經(jīng)過三年專項(xiàng)治理，影子銀行野蠻生長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)得到有效遏制，其中加通道、加杠桿和加嵌套的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)得到重點(diǎn)清理。

到2019年末，影子銀行占gdp的比重已經(jīng)從2016年底的123%下降到了86%，廣義影子規(guī)模降到了84.80萬億元，狹義影子規(guī)模降到了39.14萬億元。

未來影子銀行不會(huì)消失不見，而是將與傳統(tǒng)金融體系長(zhǎng)期共存。所以，建立和完善對(duì)影子銀行的持續(xù)監(jiān)管體系還是非常有必要的。